李墩鎮位于周寧縣西南部，距縣城16公里，東與七步交界，東南與咸村鎮相連，西南與禮門鄉接壤，西北與政和縣楊源鄉毗鄰，北與浦源相鄰。鎮政府所在地李墩村位于周寧縣第二大平原——六浦洋中心。全鎮土地面積89平方公里，耕地面積9279畝，轄10個行政村，31個自然村，3373戶，1.72萬人中。境內平均海拔850米，年平均氣溫15.1攝氏度。
西北部樓坪村的石門山和“龍井”風景秀麗，別具特色，堪稱旅游勝地。主要溪流有李墩溪、吾東溪、芹溪，水能蘊藏量2萬千瓦，現有3個水電站，裝機容量2000千瓦，年發電量500千瓦時。李墩鎮礦藏資源豐富，已探明礦藏有十多種，其中紫砂土、輝綠巖、銀、鋁等極具開采價值。鎮內現毛竹6500畝，茶園4000畝，高標準板栗3100畝，立體綜合養殖13家，其中2家為省、地副食品直控基地。
鄉鎮企業有鑄造、機磚、茶葉精制、活性碳、玻纖、竹制工藝品、銀礦及電站等21家，其中鎮骨干企業閩東聯誼集團公司生產的活性碳產呂出口量占全省同類產品的90%。2001年全鎮實現工農總產值1.287億元，其中農業總產值73911元，農民人均收入2820元，工業總產值9959元，糧食產量5230噸。農村基礎設施逐年完善，已基本實現村村“十有”：有電、有公路、有自來水、有水泥路、有廣播、有閉路電視、有村部、有衛生所、有程控電話、有新校舍。
1998年，全鎮10個行政村全部通過驗收，基本實現小康目標。