元城，宋代屬懷安西谷寨，范仲淹曾在該地筑古城一座，城廓似橢圓形，故取名為“圓城”，后訛傳通稱為元城。
元城鄉屬北部干旱半農半牧區，轄6個行政村，5102人。土地面積企業達到10戶，年產值350萬元，利稅33萬元，新建的元城商場共投資179萬元，年成交額400萬元。注重基礎設施建設，農電入戶率達87.8%，鄉村、村組道路達到村村通車。興修水利工程4處，現有小提灌工程18處、機電井、小心窖1878眼（口），增加有效灌溉面積1370畝。堅持科教興農，成立了科技培訓中心、農業技術學校，新建了小康文化站一處。近年來共投資39.93萬元改建、維修小學校舍和添置教學用具；投資94萬元新建初中教學樓1幢。.