戰國時期屬新市邑；三國時期屬江夏郡；西漢屬江夏郡；晉屬竟陵郡；南北朝屬江夏郡，后屬新洲、梁寧郡；隋朝屬安陸郡，溫州、郢州；唐朝屬溫州、郢州；元、明、清屬安陸郡；1945年稱包胥鎮（以城東申公嶺為楚國功臣申包胥故里命名）。
1948年為京山縣第八區，1949年為京山縣城關區；1954年2月，又更名為京山縣第一區。
1958年9月為惠亭山人民公社。
1959年城關鎮改為縣轄鎮。
1961年10月惠亭人民公社改為惠亭區；1975年，城關鎮改為城關人民公社；1978年3月，撤銷城關人民公社，恢復城關鎮建制；1981年恢復歷史地名時城關鎮更名為新市鎮；1984年3月體制改革，惠亭區與城關鎮合并為新市鎮至今。
2018年2月22日，京山撤縣設市，以原京山縣的行政區域為京山市的行政區域，新市鎮歸京山市管轄。
2019年1月9日，省民政廳下達《關于京山市設立新市等街道的批復》，同意撤銷新市鎮設立新市街道。