1949年4月，中國人民解放軍28軍、31軍91師解放宜興城，同年5月成立宜城鎮人民政府，為宜興縣黨政機關所在地。
1958年9月，撤鎮建人民公社，1959年復置鎮，1994年12月，鎮政府駐地遷至教育西路新址辦公。
1991年、1997年、2000年、2003年，周邊銅峰鄉、十里牌鄉、紅塔鎮以及新莊鎮的東郊村相繼并入宜城鎮。
2006年4月，撤鎮設立宜城街道，并將宜城街道蕪申運河外側的區域劃給屺亭街道。
2007年4月，大浦鎮的山林村、南園村地域整體劃歸宜城街道。
2011年設滄浦社區。
2014年設城東社區。
2016年設蠡河社區。
2020年8月談家干村居分設，10月撤城東村、滄浦村，撤山林村并入蠡河社區。
2021年設楓隱社區。
至2022年，街道下轄33個居委會、2個村委會。