民國早期，屬遼沈道蓋平縣。
民國十九年（1930年），屬蓋平縣礦洞溝八區(qū)所轄民國二十年（1931年）后，設(shè)臥龍泉村。
民國三十四年（1945年），成立北陽鄉(xiāng)。
民國三十六年（1947年）10月18日，蓋平解放后，成立臥龍泉區(qū)。
1949年，建國后，屬礦洞溝八區(qū)。
1950年7月，以數(shù)字為區(qū)名，屬蓋平縣八區(qū)。
1956年3月，全縣并區(qū)建鄉(xiāng)，原八區(qū)改為礦洞溝區(qū)公所。
1958年6月，全縣撤區(qū)并鄉(xiāng)，胡屯和北陽兩個鄉(xiāng)合并為臥龍泉鄉(xiāng)，胡屯改名為臥龍泉村；同年10月，成立蓋平縣公社。
1959年3月，撤銷蓋平縣公社，礦洞溝大隊改建為礦洞溝公社，撤銷各管理區(qū)，作業(yè)區(qū)調(diào)整為生產(chǎn)大隊。
1983年，社、隊改鄉(xiāng)、村，臥龍泉公社改鄉(xiāng)，下轄未變。
1984年，撤鄉(xiāng)設(shè)鎮(zhèn)，成立蓋縣臥龍泉鎮(zhèn)。
1992年，撤縣設(shè)市，為蓋州市臥龍泉鎮(zhèn)。