原是同心縣卅鎮玉戶臺村，1999年因地旱改水，劃歸紅寺堡開發區柳泉鄉管理，2005年根據太陽山鎮工作委員會下發（紅太鎮工委發）【2005】14號文件，將水套村、水套西村、羊坊灘村合并，村部設在水套西村，歸太陽山鎮管轄。
2007年由原紅寺堡開發區管委會下發（紅管發）【2007】28號文件，將水套東組和水套西組，合并為水套村。
2011年由寧夏回族自治區人民政府下發（寧政函）【2011】186號文件，將太陽山鎮西部地域劃出，設立柳泉鄉，水套村歸柳泉鄉管轄。
紅寺堡區人民政府沿用自治區人民政府下設的村名。