清光緒三十年（1904），濟南自開商埠后，北大槐樹、西市場逐步成為城市居民區(qū)、商貿(mào)區(qū)。
1929年濟南市政府成立后，轄區(qū)劃歸為第七區(qū)，1941年，第七區(qū)改為商西區(qū)，1945年，商西區(qū)復稱第七區(qū)。
1948年，濟南解放，全市設11個市區(qū)，轄區(qū)為第七區(qū)。
1951年1月區(qū)劃調(diào)整后，改設為第六區(qū)；1952年12月為第二居民委員會，1954年12月更名為第二街道辦事處。
1955年9月，以槐樹命名街巷較多的第六區(qū)改稱為槐蔭區(qū)；1955年12月，轄區(qū)以“西市場”命名為槐蔭區(qū)西市場街道辦事處，1960年6月改劃為經(jīng)三路分社，1961年5月改為西市場分社，1963年2月改為西市場街道辦事處。
1966年8月改為東風區(qū)西市場街道辦事處。
1978年5月復改為槐蔭區(qū)西市場街道辦事處。