1958年8月，中共中央作出《關于在農村建立人民公社問題的決議》，我國全面開展人民公社化運動，實行政社合一、撤鄉建社，農業生產合作社改稱生產大隊；實行生產資料分別歸公社、生產大隊、生產隊三級組織所有的體制；同年9月，建立水峪生產大隊。
隸屬巨城公社1983年10月，中共中央、國務院聯合發出《關于實行政社分開建立鄉政府的通知》，要求實行政社分開，恢復鄉，建立鄉人民政府；同時，生產大隊更名為村，撤銷生產大隊管理委員會，選舉產生村民委員會。
隸屬巨城鄉；2000年12月因撤并鄉鎮，現隸屬巨城鎮。