南湖鎮地處莊浪縣西北部，西接靜寧縣，東靠寧夏隆德縣，屬兩省三縣六鄉鎮中心。距縣城27公里，莊靜、秦隆公路穿境而過，交通十分便利。下轄16個行政村，113個自然社，33個鎮屬機關單位，現有人口24273人，其中農業人口23149人，城區人口8600多人。轄區面積110.9平方公里，總耕地面積59836畝。城區規劃面積2.5平方公里，建成面積2.2平方公里。2005年全鎮國內生產總值17400萬元，工業總產值完成6900萬元，第三產業完成3200萬元，財政收入158萬元，農民人均純收入1800元。
95年南湖鎮被平涼地區列為小城鎮建設試點鎮以來，鎮黨委、鎮政府搶抓機遇，加大對小城鎮建設的投入，按照“統一規劃、超前設計、分步實施”的思路，全面開始了拆遷建設。十年來，在城鎮建設上共完成投資8454萬元，對小城鎮進行全方位的拆遷整治，拓寬了東華街、西華街、維新街、中心路、希望路5條舊路，打通了公園路、寺巷路和消防路3條新路，配套建成了排洪渠、人行道襯砌、鋪油、硬化等基礎工程，“三街五路五大區”的主體框架初步形成。
近年來，鎮黨委、鎮政府提出了“依法治鎮、文明建鎮、工貿強鎮、科技興鎮”的發展戰略，投資200萬元的百貨市場和投資1000萬元的農貿市場已全面建成，并投入運營；投資50萬元，在城區安裝路燈65盞；投資100萬元，對南湖公園進行開發，在南湖公園內新筑湖堤1000米使水域面積達到了60畝，栽植金絲柳600株、油松500株、廊坊楊4000株、刺柏150株、側柏6萬株。良好的投資政策和環境，受到了各地客商的青睞。
目前，南湖鎮商業網點達到665戶，個體工商戶達到632戶，其中外來本鎮商辦企業118戶，以粉條、磚瓦加工為主的私營、民營企業達到68戶， “工貿型”小城鎮的雛型基本形成。.