南宋景炎年間（1276-1278），戴姓先祖從南雄珠璣巷遷往南海立村，明洪武初年（1368-1378）再遷新會衙前大鷹山下現址立村。
天臺原是今小岡地區的宋元古名，明萬歷縣志記有天臺甲、天臺村，清以后所指漸收窄，今指南水村、北水村。
民國時期屬第六區潭岡鄉。
1951年屬第六區天式鄉。
1955年屬羅坑區。
1958年并入天式管理區。
1959年稱南水大隊，屬天式管理區。
1961年屬小岡人民公社。
1984年改稱南水鄉。
1986年為南水村委會。
1988年稱南水管理區。
1999年稱南水村委會。
2002年屬雙水鎮，仍稱南水村委會，沿用至今。