水溝村坐落在方山縣縣城，全村總面積1700畝，現有人口520人，其中村干部5人，黨員19人；一類農民低保戶38人，二類農民低保36人，五保戶4人，外出務工人員216人。人均年收入約2000元，大多數農民仍然以農作物或靠外出打工獲取收入；農業生產以傳統種植業（玉米、土豆）為主。
水溝村被確定為社會主義新農村建設村后，村兩委緊緊圍繞“民生”“利民”工程，狠抓基礎設施建設。經過縣、鎮、村三級干部的共同努力下，近幾年主要做了以下幾方面的工作：結合村情，制定合理規劃；去年投資了35萬元新修了一條一公里下水溝，解決了全村多年污水排放難的問題，給農民帶來的切切實實的利益；投資了23萬新建了村委辦公樓，改善了村委面貌；經鎮領導和村干部積極努力為村里引進了自來水，解決了部分村民吃水難的問題，村容村貌也有了明顯改善；村有線電視入戶率100%，電話入戶率90%，群眾安全滿意率較高。
現我村有黨員19人，兩委班子將更加緊密團結，扎實工作，開拓進取，使新建村的各項工作不斷邁出新步伐，踏上新臺階。
水溝村與后東旺坪村、莊上村、東溝村、高家莊村、津良莊村、糜家塔村、西山村、建軍莊村、潘家畈村、古賢村、石站頭村、橫溝村、積翠社區、武當社區、車道崖村相鄰。
水溝村附近有北武當山、左國城、于成龍墓、南陽溝森林公園、龐泉溝、賀龍中學等旅游景點，有山西肘子、山西老火鍋、方山馬鈴薯、方山麝香、方山杏仁、方山桃仁等特產，有臨縣道情戲、碗碗腔、文水鈲子、交城毛皮書畫、東路碗碗腔皮影戲等民俗文化。